Het aandeel van de aluminiumexport is relatief stabiel, geconcentreerd in Vietnam en de Verenigde Staten

Beïnvloed door het beleid van exportbelastingvermindering, bestaat de export van aluminiumproducten uit mijn land voornamelijk uit aluminiumproducten, die specifiek kunnen worden onderverdeeld in ruw aluminium, aluminiummaterialen (inclusief aluminiumplaten, aluminiumstrips, aluminiumprofielen, aluminiumfolies, enz., voornamelijk halffabrikaten). afgewerkte producten), aluminium metalen producten en andere. In 2017 exporteerde mijn land 4.79 miljoen ton aluminiumproducten, een stijging van 4.5% op jaarbasis. Overeenkomend met de gemiddelde FOB-exportprijs van US$2805.8/ton, is de gemiddelde premie voor de LME-spotprijs US$1,200/ton, en het gemiddelde premietarief is 74%. In de afgelopen jaren is het aluminiumexportvolume van mijn land snel gegroeid met de uitbreiding van de productiecapaciteit van primair aluminium, en de groeitrend is in wezen hetzelfde. In 2017 was het aluminiumexportvolume van mijn land meer dan twee keer zo groot als in 2011 en bereikte het 4.79 miljoen ton, en de exportwaarde bereikte 13.9 miljard. Dollar. Sinds 2012 was de aluminiumexport altijd goed voor 13%-15% van de primaire aluminiumproductie, wat relatief stabiel is.

de export van aluminium uit mijn land omvat voornamelijk aluminium strips, aluminium staven en aluminiumfolie. Onder hen zijn aluminium platen en strips goed voor ongeveer 40% van de totale export, aluminium staafprofielen zijn goed voor 30%, aluminiumfolie is goed voor 25% en de overige variëteiten zijn goed voor in totaal 5%. Historisch gezien is deze distributieverhouding in principe stabiel gebleven, maar sinds 2017 is het aandeel aluminium platen en strips gestegen tot bijna 50% en is het aandeel aluminium profielen aanzienlijk verminderd. De regionale structuur is geconcentreerd, waarbij de Verenigde Staten en Vietnam een ​​relatief groot aandeel hebben. Het aandeel van de aluminiumexport van mijn land op de internationale handelsmarkt neemt jaar na jaar toe en bedraagt ​​momenteel meer dan 50%. In 2016 werd 18% van de aluminiumproducten van mijn land geëxporteerd naar Noord-Amerika, 10% naar Europa en 37% naar Oost-Azië en Zuidoost-Azië. Wat de verschillende landen betreft, waren de twee belangrijkste bestemmingen voor de aluminiumexport van mijn land in 2016 Vietnam en de Verenigde Staten, die respectievelijk 14.6% en 13.6% van de totale export voor hun rekening namen. De top 15 exportlanden waren goed voor 66% van de totale export. De regionale exportstructuur is relatief geconcentreerd.

Vanuit het perspectief van de exportstructuur van verschillende producten, zijn de belangrijkste bestemmingen van verschillende soorten aluminiumexport verschillend. Vanuit het perspectief van 2016 is Vietnam de belangrijkste exportbestemming van aluminium staaf- en staafprofielen. In 2016 exporteerde mijn land 510,000 ton aluminium staaf- en staafprofielen naar Vietnam, wat 10 keer het exportvolume is van de tweede plaats Filippijnen; de Verenigde Staten en Zuid-Korea zijn mijn land De belangrijkste bestemmingen voor de export van aluminiumplaat en strip, in 2016 exporteerde mijn land 360,000 ton aluminiumplaat en strip naar de Verenigde Staten en 110,000 ton naar Zuid-Korea; de Verenigde Staten en India zijn de belangrijkste bestemmingen voor de export van aluminiumfolie uit mijn land. In 2016 exporteerde mijn land 168,000 ton aluminiumfolie naar de Verenigde Staten. Het exporteerde 127,000 ton naar India. Over het algemeen zijn de exportbestemmingen van de drie belangrijkste soorten aluminiummaterialen relatief geconcentreerd.

Determinanten van de sector: beleid + spreiding + product

De totale export van aluminium en aluminiumproducten in mijn land kan worden onderverdeeld in vier historische fasen: de eerste fase vóór de wereldwijde financiële crisis in 2008 (vóór 2008), die werd gekenmerkt door prijsschommelingen en een langzame toename van het exportvolume; en de snelle herstelfase na de financiële crisis (2009-2010), het belangrijkste kenmerk is de snelle stijging van de prijzen die gepaard gaat met de grondstoffenprijzen, en de snelle groei van het exportvolume; de gestage expansiefase na de financiële crisis (2011-2015), het belangrijkste kenmerk is het behoud van stabiele prijzen, volume Met de gestage toename van de vraag naar aluminium; en de recente periode van prijsdaling en volumenivellering (2016-heden), bij het ingaan van 2017, is de gemiddelde exportprijs van aluminium en zijn producten in mijn land versneld en is het exportvolume relatief stabiel gebleven. De reden is dat naast macro-economische trends en vraag en aanbod van bulkgoederen, de aluminiumexport van mijn land vooral wordt beïnvloed door beleid, kosten, productstructuur en toegevoegde waarde. Door de veranderingen in deze drie factoren te analyseren, zullen we meer inzicht krijgen in de aluminiumexportmarkt van mijn land. Historische redenen en voorspelling van toekomstige trends.

Beïnvloed door het exportbeleid, worden het aluminium en de producten van mijn land voornamelijk geëxporteerd uit aluminium. In 2005 annuleerde mijn land de korting op de uitvoerbelasting van 8% voor ruw aluminium en verhoogde het zijn exporttarief tot 15% in 2016. Om het vertrouwen in de aluminiumexport te vergroten, hervatte mijn land de korting op de aluminiumexportbelasting en verhoogde zijn belastingtarief tot 2008%. Het leidde tot de eerste ronde van snelle groei op de aluminium exportmarkt. Van 13 tot 2008 is het aandeel van de aluminiumexport van mijn land aanzienlijk gestegen tot 2009%.

Op dit moment genieten bijna alle aluminiumproducten in mijn land, behalve aluminiumfolie, een btw-aftrek bij uitvoer van 13%, en alle aluminiumfolieproducten genieten een btw-teruggave bij uitvoer van 15% en worden geen uitvoerrechten geheven. Het preferentiële exportbeleid is lange tijd een van de belangrijkste factoren die de groei van de aluminiumexport van mijn land ondersteunen. Aangezien de aluminiumproductenindustrie momenteel onder druk staat van voorraadafbouw en de nettowinst van de export minder dan 10% bedraagt, is de korting op de exportbelasting in wezen geen winst meer na de afschaffing van de korting op de exportbelasting. De verwachting is dat het belastingteruggavebeleid op korte termijn zal worden voortgezet. Tegelijkertijd wordt de export van aluminiumproducten, als de meest geconcentreerde vorm van handelsonderzoek en bestraffing van mijn land, sterk beïnvloed door het antidumpingbeleid overzee. Sinds 2015 hebben de Verenigde Staten, Australië, India en andere landen de frequentie van het starten van handelsonderzoeken en het bestraffen van Chinese aluminiumproducten aanzienlijk verhoogd, en de soorten producten die onder de richtlijn vallen, zijn breder geworden. Historisch gezien, toen de VS in 2011 antidumpingmaatregelen namen op aluminiumprofielen in China en in 2017 een onderzoek startten naar de handel in aluminiumfolie met mijn land, waren Chinese producten goed voor meer dan 65% van het lokale importmarktaandeel, wat belangrijk is voor aluminiumexport van mijn land naar doellanden op korte termijn. Ze hebben allemaal een bepaalde impact gehad. Onder hen veroorzaakte antidumping in 2011 direct een daling van 38% in het exportvolume van Chinese en Amerikaanse aluminiumproducten. Het exportvolume van de aluminiumproducten van mijn land blijft groeien, terwijl de output van aluminiumproducten blijft toenemen. Sinds 2011 schommelt het maandelijkse exportvolume en de outputratio van aluminium tussen 7% en 10%. De verandering wordt sterk beïnvloed door de binnenlandse en buitenlandse prijsverschillen, die op hun beurt de relatieve prijs en het marktconcurrentievermogen van de aluminiumexport beïnvloeden. De productiekosten van aluminium in mijn land worden bepaald door de kosten van primair aluminium en de kosten van aluminiumverwerking. In het verleden waren de verwerkingskosten secundair en veranderden ze niet veel. Daarom worden voor sommige Chinese bedrijven die zowel stroomopwaartse als stroomafwaartse productiecapaciteiten hebben, de productiekosten van aluminium voornamelijk bepaald door De productiekosten van primair aluminium worden bepaald. In de afgelopen twee jaar is het kostenvoordeel kleiner geworden door de aanhoudende stijging van de binnenlandse kolenprijzen.

Productstructuur en toegevoegde waarde hebben een beslissende invloed op de prijsstabiliteit van aluminiummaterialen en de winstgevendheid van productiebedrijven. In de loop van de devaluatie van de renminbi is de prijs van aluminium tot op zekere hoogte gedaald. In termen van variëteiten zijn de prijsklasse van verschillende aluminiummaterialen en hun prijsveranderingstrends verschillend. Door de premie van de RMB-prijs van geëxporteerd aluminium ten opzichte van de spotprijs van SHFE te observeren, kan worden vastgesteld dat sinds 2017 de belangrijkste reden voor de daling van de exportprijs van aluminium de snelle daling van de waarde van het product zelf is. Hoe hoger de toegevoegde waarde van het product, hoe lager de prijsgevoeligheid en de fluctuatie. De kleinere. Wat betreft aluminium plaat en band, blijkt uit de exportgegevens van mijn land naar de Verenigde Staten dat de toegevoegde waarde van de directe export van aluminium plaat en band uit mijn land laag is. In 2016 importeerden de Verenigde Staten 38% van hun totale invoer van aluminiumplaten en strippen uit China. In de top vijf van landen in termen van importvolume dat jaar, was de gemiddelde CIF-prijs van de invoer van aluminiumplaten en -strips uit China het laagst met slechts US $ 2,265/ton. De totale gemiddelde CIF-prijs van geïmporteerde aluminium plaat en strip in de Verenigde Staten dat jaar was US $ 2,730/ton, wat 18% lager was. In 2016 importeerde de VS aluminiumfolie uit China dat jaar 66% van de totale invoer van aluminiumfolie. In de top vijf van importerende landen was de prijs van aluminiumfolie in China laag, slechts de helft van die van Canada en Oostenrijk. Wat aluminiumprofielen betreft, waren de rechtstreeks geïmporteerde aluminiumprofielen van de VS in 2016 slechts goed voor 3% van de totale invoer, met een gemiddelde prijs van $ 4,794 / ton, hoger dan het gemiddelde van $ 3,944 / ton. Aangezien echter een groot aantal aluminiumprofielen die uit mijn land naar Vietnam worden geëxporteerd, opnieuw worden geëxporteerd naar de Amerikaanse markt, bedraagt ​​de gemiddelde prijs van aluminiumprofielen die door de Verenigde Staten uit Vietnam worden geïmporteerd slechts 2943 dollar/ton, wat neerkomt op 1,000 dollar. ton lager dan de gemiddelde prijs. Hoewel het niet zeker is dat China het aandeel van de producten, maar het is zeker dat Chinese producten zich nog steeds in het lage prijsgebied bevinden na wederuitvoer.

Japan is ook een van de belangrijkste bestemmingen van aluminium en zijn producten in mijn land. Volgens de invoergegevens van Japan bedroeg de invoer van aluminiumprofielen en aluminiumstrips uit China in 2016 niet meer dan 15% van de totale invoer dat jaar. Voor deze twee artikelen hebben Chinese producten duidelijke prijsvoordelen. Meer dan 75% van Japan's geïmporteerde aluminiumfolie komt uit China, en de gemiddelde douaneprijs van geïmporteerde Chinese aluminiumfolie is minder dan de helft van geïmporteerde Koreaanse producten, dat is slechts 1/7 van geïmporteerde Amerikaanse producten, die in feite de low-end in beslag nemen markt.

Antidumping-inspanningen zijn geïntensiveerd, export op korte termijn kan tot op zekere hoogte worden beïnvloed

In maart 2018 kondigde de Amerikaanse president Trump de invoering aan van een nieuwe staal- en aluminiumbelasting, met het plan een tarief van 25% op geïmporteerd staal en 10% op geïmporteerd aluminium op te leggen. Historisch gezien zijn de Verenigde Staten in april 2011 begonnen met het opleggen van antidumpingrechten en compenserende rechten op de geïmporteerde aluminiumprofielen van mijn land, en de output van mijn land aan Amerikaanse aluminium staven en staven stagneerde in wezen. Deze maatregel zorgde er ook voor dat China's totale export van aluminium naar de Verenigde Staten in 2011 met 38% op jaarbasis daalde in vergelijking met 2010. Pas in 2013 groeide de totale aluminiumexport van mijn land naar de Verenigde Staten weer. Een reeks recente maatregelen is bedoeld om de hoge druk op de aluminiumprofielen van mijn land in stand te houden. Sinds 2009 zijn westerse landen, vertegenwoordigd door de Verenigde Staten, de Europese Unie en Australië, voortdurend antidumping- en antisubsidieonderzoeken gestart naar aluminiumproducten die naar mijn land worden geëxporteerd, voornamelijk gericht op aluminium extrusies, aluminium wielen en andere producten. Sinds 2015 is het aantal landen dat deelneemt aan antidumping- en antisubsidieonderzoeken naar aluminiumproducten in China toegenomen, en ook de soorten producten die onder de richtlijn vallen, zijn uitgebreid. De belangrijkste incidenten zijn: In 2015 startte India een antidumpingonderzoek tegen Chinees aluminiumfolie en deed het in maart 2017 een definitieve uitspraak. Het wordt aanbevolen om een ​​definitieve uitspraak op te leggen over de Chinese producten die bij de zaak betrokken zijn, en het wordt aanbevolen om een ​​heffing op te leggen van $ 0.69 tot $ 1.63 op Chinese producten die bij de zaak betrokken zijn. /Kg anti-dumpingrechten. Eind 2016 was India de op één na grootste exporteur van aluminiumfolie van mijn land, en de export van aluminiumfolie naar India was dat jaar goed voor 12% van de totale export van aluminiumfolie. De invoering van antidumpingrechten zal de uiteindelijke prijs van Chinese aluminiumfolie die uit India wordt geëxporteerd met 27% verhogen tot 62%, wat naar verwachting het huidige prijsvoordeel en marktaandeel van Chinese producten aanzienlijk zal verzwakken.

Het nieuwe Amerikaanse belastingbeleid voor staal en aluminium houdt de Chinese aluminiumprofielen onder hoge druk. In 2015 stelden de VS een algemene dumpingmarge van 33.28% vast op de aluminiumprofielen van mijn land. Eind 2016 oordeelde het dat 9 bedrijven die bij de zaak betrokken waren, onderworpen waren aan een hoog antidumpingtarief van 86.01%. In 2017 beslisten ze ook dat ze hun tarieven op Chinese aluminiumprofielen zouden handhaven tijdens de herziening van onderzoeken naar industriële schade. Huidige antidumping- en compenserende maatregelen. Tegelijkertijd zijn Zuid-Korea en Brazilië sinds 2017 ook in de rij gaan staan ​​voor antidumpingonderzoeken naar Chinese aluminiumproducten, en de productsoorten hebben ook betrekking op aluminium voorgecoate lichtgevoelige platen, aluminium kookgerei, aluminium velgen en andere producten . In augustus 2016 startte Australië een dubbel omgekeerd onderzoek naar de invoer van Maleisische en Vietnamese aluminiummaterialen. De prejudiciële beslissing werd genomen in oktober 2016 en de definitieve uitspraak werd gedaan in juni 2017. Onder hen heeft het onderzoek van EastAsia Aluminium Company, MienHua Precision Mechanical, enz. in Vietnam Chinees gefinancierde ondernemingen verschillende graden van antidumpingmarge gemaakt bepalingen, waarbij meerdere soorten producten betrokken zijn, zoals aluminium staafprofielen, aluminium strips en aluminiumfolies, en de impact kan ongeveer 10,000 ton zijn.

Historisch gezien hebben eerdere antidumping- en compenserende beleidsmaatregelen een grotere impact gehad op het exportvolume van mijn land en het aandeel van de doellanden, met een gemiddelde van meer dan 30%. Op korte termijn zal deze ronde van antidumping-inspanningen de dekking van een groot aantal gebieden en een groot aantal producten vergroten. Het zal naar verwachting ongeveer 360,000 ton aluminiumplaat en strip rechtstreeks beïnvloeden, inclusief ongeveer 500,000 ton wederuitvoer, en het gaat om een ​​bedrag van US$1.5 miljard. Het zal een zeker negatief effect hebben op de aluminiumexport van 2018 tot 2019. Aangezien het huidige wereldwijde aluminiumtekort echter moeilijk op korte termijn te verhelpen is, en de directe stroomafwaartse export van aluminiumplaten en -strips naar de Verenigde Staten voornamelijk autoplaten betreft , die een relatief groot aandeel van de totale invoer vertegenwoordigen (meer dan 40%), zal het effect van het exportvolume en de exportwaarde naar verwachting relatief beperkt zijn. .

Stijgende stroomkosten + kleiner wordende prijsverschillen, low-end aluminium voordelen nemen af

De productiekosten van aluminium in mijn land worden bepaald door de kosten van primair aluminium en de kosten van aluminiumverwerking. De verwerkingskosten zijn secundair en hebben weinig verandering. Daarom worden voor sommige Chinese bedrijven die zowel stroomopwaartse als stroomafwaartse productiecapaciteiten hebben, de productiekosten van aluminium voornamelijk bepaald door de productiekosten van primair aluminium. De primaire productiekosten van aluminium in mijn land hebben echter een structureel nadeel en het is moeilijk om lange tijd lage prijzen te ondersteunen. De productiekosten van primair aluminium in mijn land hebben met name de volgende kenmerken. Volgens gegevens van Bloomberg waren de kosten van het gebruik van elektriciteit uit het elektriciteitsnet voor aluminiumbedrijven in 2017 gemiddeld 2700 yuan/ton (of $ 400/ton) hoger dan die van zelfvoorzienende elektriciteit. De elektriciteitskosten van Chinese aluminiumbedrijven die zelfvoorzienende elektriciteit gebruiken, vertegenwoordigen slechts 31% van hun contante kosten, terwijl die van elektriciteitsnet 5% uitmaken. Dienovereenkomstig hebben aluminiumbedrijven die zelfvoorzienende elektriciteit gebruiken een gemiddelde brutowinst van 3,115 yuan/ton om primair aluminium te produceren in 2017, terwijl bedrijven die netstroom gebruiken bijna geen winstmarges hebben. In vergelijking met andere landen en regio's in de wereld is het energieverbruik per ton elektrolytisch aluminium geproduceerd door Chinese aluminiumbedrijven slechts 13,600 kilowattuur, wat het beste niveau ter wereld is, voornamelijk vanwege de relatief nieuwe binnenlandse productiecapaciteit. Elektriciteitskosten zijn goed voor 35%-40% van de productiekosten van elektrolytisch aluminium. Op dit moment wordt 30% van China's elektrolytische aluminium geproduceerd via elektriciteitsnet, en Chinese aluminiumbedrijven die elektriciteitsnet gebruiken, hebben de hoogste elektriciteitskosten ter wereld. Aluminiumbedrijven die zelfvoorzienende elektriciteit gebruiken, hebben gemiddeld een klein voordeel ten opzichte van Europa en de Verenigde Staten, maar zijn vergelijkbaar met die in het Midden-Oosten. De verhouding heeft nog een behoorlijk gat. Volgens schattingen van Rusal bedragen de kosten van elektriciteitsnet voor Chinese aluminiumbedrijven om 1 ton elektrolytisch aluminium te produceren ongeveer US $ 900, goed voor 50% van de huidige LME-prijs, terwijl de kosten in Canada en de Golfstaten mogelijk lager zijn dan in de VS. $ 350. Bovendien kwam het eerdere prijsvoordeel van de zelfvoorzienende elektriciteit van Chinese aluminiumbedrijven van goedkope steenkool. In 2016 stegen de kolenprijzen, gedreven door de capaciteitsvermindering van kolen, fors, wat de kosten van grondstoffen voor zelfvoorzienende elektriciteit aanzienlijk opdreef. De stijging van de steenkoolprijzen zal naar verwachting de kosten van elektriciteit verder opdrijven. Onder de dubbele druk van het verminderen van de kolenproductiecapaciteit en het bevorderen van milieubescherming, zullen stijgende energiekosten een trend worden. Momenteel heeft de productie van elektrolytisch aluminium in mijn land slechts twee bronnen van elektriciteit: waterkracht en thermische energie. De gemiddelde prijs van waterkracht op het net is 0.2 yuan/kWh. Vergeleken met de huidige zelfvoorzienende prijs voor thermische energie van 0.3 yuan/kWh, heeft het duidelijke voordelen, maar het aandeel is relatief laag. Is 10%.

Meer dan 90% van het aluminiumoxide dat in mijn land wordt verbruikt, is zelfgeproduceerd en minder dan 10% wordt geïmporteerd. Op de binnenlandse markt is er weinig verschil tussen de prijzen van lokaal aluminiumoxide en geïmporteerd aluminiumoxide. Gemiddeld is de prijs van geïmporteerd eersteklas aluminiumoxide in de haven van Qingdao slechts 100 yuan-200 yuan/ton hoger dan binnenlands eersteklas aluminiumoxide. Als ik de binnenlandse prijs van aluminiumoxide van 2010 tot 2015 vergelijk met de verkoopprijs van aluminiumoxide van grote aluminiumbedrijven in de wereld, kan worden vastgesteld dat de binnenlandse prijs van aluminiumoxide hoger is dan de gemiddelde prijs van aluminiumoxide van Alcoa en Rusal met US $ 60-US $ 100 / ton. Wat bauxiet betreft, wordt momenteel 45% van het bauxiet van mijn land verkregen via invoer, maar de gemiddelde invoerprijs is slechts 15 dollar per ton hoger dan de gemiddelde prijs op de binnenlandse markt. Het wordt ruwweg berekend op basis van de productie van 1 ton elektrolytisch aluminium voor elke 5 ton bauxiet, per ton. De grondstofkosten van elektrolytisch aluminium zijn gestegen met $ 75/ton. Over het algemeen heeft de aluminiumproductie in China schaalvoordelen en voordelen in het energieverbruik per eenheid, maar stijgende energieprijzen en milieudruk zullen de productiekosten verder verhogen. De aluminiumbedrijven in het Midden-Oosten en Canada kunnen hun eigen kostenstabiliteit behouden en profiteren van de verzwakking van het prijsvoordeel van Chinese producten vanwege hun kostenstructuurvoordelen.

Als gevolg van stijgende energiekosten is het kostenvoordeel van de primaire aluminiumproductie in China afgezwakt. In de afgelopen jaren, met de voortdurende toename van de primaire aluminiumproductie in mijn land, is de trend van veranderingen in de binnenlandse en buitenlandse aluminiumprijzen steeds meer hetzelfde geworden. Op de lange termijn is het prijsverschil tussen SHFE en LME moeilijk op een hoog niveau te houden en is de ruimte voor grootschalige exportarbitrage beperkt. Overwegende dat zowel de daling van de wisselkoers als de stijging van de energiekosten zullen leiden tot een daling van de voordelen van de binnenlandse export van aluminiumproducten, bij een wisselkoers van 6.5 en een stijging van de energiekosten met 10%, producten met een verwerkingsvergoeding van meer dan US $ 755 / ton hebben betrouwbare winstgevendheid en exportvoordelen, high-end exportproducten profiteren eerst.

Link naar dit artikel： Handelsfricties beïnvloeden de aluminiumexport op korte termijn

Reprint Statement: Als er geen speciale instructies zijn, zijn alle artikelen op deze site origineel. Vermeld de bron voor herdruk: https://www.cncmachiningptj.com

PTJ® is een op maat gemaakte fabrikant die een volledig assortiment koperen staven, messing onderdelen en koperen onderdelen. Veel voorkomende productieprocessen zijn onder meer blanking, embossing, kopersmeden, draad edm diensten, etsen, vormen en buigen, schokkend, heet smeden en persen, perforeren en ponsen, draad rollen en kartelen, knippen, bewerking met meerdere assen, extrusie en metaal smeden en stempelen. Toepassingen zijn onder meer stroomrails, elektrische geleiders, coaxkabels, golfgeleiders, transistorcomponenten, microgolfbuizen, blanco matrijsbuizen en poeder-Metallurgie extrusie tanks.

Vertel ons iets over het budget van uw project en de verwachte levertijd. We zullen met u een strategie bedenken om de meest kosteneffectieve services te bieden om u te helpen uw doel te bereiken. U kunt rechtstreeks contact met ons opnemen ( verkoop@pintejin.com ).